1. Ħarsa ġenerali lejn l-industrija
Mill-bidu tal-2026, is-suq globali tal-wejfer tas-silikon tas-semikondutturi għadda mill-aktar aġġustament strutturali profond tiegħu f'aktar minn tliet snin. Wara t-tnaqqis ċikliku tal-2023-2024, is-suq tal-wejfers beda irkupru gradwali fit-tieni nofs tal-2025 u, sa Q3 2026, daħal f'ċiklu ġdid 'il fuq.
Sinjal Ewlenin:Il-kunsinni globali tal-wejfers tas-silikon laħqu 3,740 miljun pulzier kwadru (MSI) f'Q2 2026, żieda ta' madwar 8.2% sena-minn-sena. L-użu tal-kapaċità għal wejfers ta '12-il pulzier (300mm) irkuprat għal aktar minn 92%, filwaqt li l-utilizzazzjoni ta' 8 pulzieri (200mm) laħaq it-88%.
2. Ċiklu Sħiħ ta' Żieda fil-Prezzi-
2.1 Il- Prezz Trażmissjoni Katina
Q2‒Q3 2026 rat mewġa bla preċedent ta' żidiet fil-prezzijiet madwar l-industrija tal-wejfers:
|
Xahar |
Avveniment |
Daqsijiet tal-wejfer |
Punti Ewlenin |
|
Mejju 2026 |
Shin-Etsu u SUMCO ħarġu avviżi ta' żieda fil-prezz |
12-il pulzier |
Prezzijiet ġodda tal-kuntratt fit-tul -għolew b'10‒ 15%; il-prezzijiet spot żdiedu l-ewwel |
|
Ġunju 2026 |
GlobalWafers segwiti; Il-manifatturi Ċiniżi wieġbu |
Prinċipalment 12-il pulzier, b'segwitu ta '8 pulzieri |
Zing Semi, Lionmicro u produtturi domestiċi oħra żiedu l-prezzijiet flimkien |
|
Tard Awwissu 2026 |
Sewnd ġdid ta’ kuntratti ta’ 12-il pulzier finalizzat |
12-il pulzier |
Prezzijiet kuntrattwali ġodda għola 10%+ oħra; 6 pulzieri / 8 pulzieri segwiti |
2.2 Sewwieqa Wara il Prezz Żidiet
Din is-sensiela ta' żidiet fil-prezzijiet hija differenti ħafna miċ-ċikli preċedenti:
- Sewwieq 1 - Splussiv AI/HPC domanda. L-espansjoni kontinwa ta' TSMC tal-kapaċità tal-ippakkjar avvanzata tal-CoWoS qanqlet domanda qawwija għal interposers tas-silikon ta' 12-pulzier u wejfers SOI, u ħallew wejfers ta' livell għoli fil-qosor.
- Sewwieq 2 - Aċċellerat memorja irkupru. Samsung, SK hynix u Micron qed jaħdmu b'utilizzazzjoni sħiħa tal-kapaċità; ix-xiri tagħhom ta' wejfers illustrati u epitassjali ta' 12- pulzier kiber aktar minn 15% sena-b'sena fi Q2 2026.
- Sewwieq 3 - Tkabbir sostnut fl-apparat tal-enerġija u l-MEMS.Il-penetrazzjoni tal-EV li qed tiżdied flimkien mad-domanda għall-awtomazzjoni industrijali żammet id-domanda tal-wejfer ta '8 pulzieri reżiljenti. STMicroelectronics, Infineon u IDMs oħra jkomplu jmexxu l-linji ta '8 pulzieri tagħhom b'użu għoli.
- Sewwieq 4 - Nej materjal spiża jgħaddi-permezz. Il-prezzijiet ta'-purità għolja tal-polysilicon u gassijiet ta' grad-elettronika għolew mill-aħħar tal-2025, u għamlu pressjoni fuq il-marġini gross ta' dawk li jfasslu l-wejfers u jagħmlu ż-żidiet fil-prezzijiet inevitabbli.
3. Il-Pajsaġġ Globali tal-Wajfer Qed Jiġi Ffurmat mill-ġdid
3.1 Il-manifatturi Ġappuniżi Jiddominaw il-Provvista
Shin-Etsu u SUMCO flimkien għandhom madwar 50% tas-suq globali tal-wejfers tas-silikon, b'pożizzjoni speċjalment b'saħħitha f'wejfers ta' 12-il pulzier high-. Iż-żewġ kumpaniji komplew jespandu l-kapaċità fl-2026. Distribuzzjoni tas-sehem tas-suq globali:
-
Shin-Etsu
28%
-
SUMCO
22%
-
GlobalWafers
17%
-
Siltronic
12%
-
Zing Semi
5%
3.2 Sostituzzjoni Domestika Jaċċelera fiċ-Ċina
Ewlenin Xejra: Ir-rata ta' awto-suffiċjenza tal-wejfers tas-silikon magħmulin mill--Ċina qed tiżdied b'rata mgħaġġla. Il-kapaċità domestika ta 'wejfer ta' 12-pulzier hija mistennija li tilħaq 1.5 miljun wejfer/xahar fl-2026, bir-rata ta 'awtosuffiċjenza titla' minn madwar 15% fl-2023 għal aktar minn 25%.
|
Manifattur |
Pożizzjonament tal-Prodott |
L-aħħar Żviluppi |
|
Zing Semi |
Wejfers illustrati / epitassjali ta '12-il pulzier |
Kapaċità tal-Fażi II ta '300k wejfers / xahar ramped għal 80%; kwalifika tal-klijent aċċellerazzjoni |
|
Lionmicro |
Wejfers epitassjali ta '6‒8 pulzieri |
L-espansjoni tal-bażi ta 'Quzhou tlestiet; Kapaċità epi ta '8 pulzieri taqbeż 400k wejfers / xahar |
|
Wejfer Zhongxin |
Wejfers illustrati ta '12-il pulzier |
Kapaċità ġdida f'Hangzhou fab rilaxxata gradwalment; ir-rendiment ikompli jitjieb |
|
Tmexxija Zhonghuan |
8‒12 pulzier |
Yixing, il-kapaċità bażi Jiangsu tkompli ramping |
4. Provvista-Prospettiva tad-Domanda: 2026H2‒2027
4.1 Qasira Terminu (2026H2)
- Wejfers ta' 12-il pulzier:L-użu tal-kapaċità u l-prezzijiet se jibqgħu jogħlew. Il-ġibda tad-domanda minn ċipep AI għadha fl-istadji bikrija tagħha; hekk kif il-kapaċità tal-CoWoS tirdoppja, l-ispinta għad-domanda tal-wejfer ta '12-il pulzier se ssir aktar evidenti f'Q4.
- Wejfers ta' 8 pulzieri: Id-domanda tal-grad tal-karozzi-u industrijali- tibqa 'stabbli, iżda s-saħħa tal-irkupru tal-elettronika tal-konsumatur teħtieġ osservazzjoni kontinwa.
- 6 pulzieri u taħt:Id-domanda ġenerali hija fissa, affettwata mill-effett ta' sostituzzjoni tas-semikondutturi tat-tielet -ġenerazzjoni (SiC/GaN) u d-domanda diverġenti għal apparati tal-enerġija tradizzjonali.
4.2 Medju Terminu (2027 Outlook)
Tbassir ta' sensarija multipli (CITIC, Huatai, Tianfeng):
Is-suq globali tal-wejfers tas-silikon huwa mistenni li jaqbeż USD 16-il biljun fl-2027, b'CAGR 2026-2028 ta 'madwar 8-10%. Is-sehem ta 'wejfers ta' 12-il pulzier se jiżdied mit-68% attwali għal aktar minn 72%.
4.3 Riskju Fatturi biex Watch
- Ġeopolitiċi riskju: Il-kontrolli tal-esportazzjoni tal-Istati Uniti fuq tagħmir semikonduttur lejn iċ-Ċina jkomplu jissikkaw. Mill-aħħar tal-2025, restrizzjonijiet fuq
- tagħmir ta' proċessi avvanzat-tkabbar aktar, u ħoloq sfidi għall-akkwist ta' tagħmir għal linji domestiċi ta' wejfer ta' 12-il pulzier.
- Ċiklu tal-inventarju volatilità:Il-fabs downstream komplew jiġbdu l-inventarji tal-wejfers f'Q2‒Q3 2026, iżda tnaqqis fir-riforniment tal-inventarju huwa possibbli jekk id-domanda finali ma tilħaqx l-aspettattivi.
- Rata tal-kambju volatilità:Bil-yen Ġappuniż jibqa dgħajjef, dawk li jfasslu l-wejfers Ġappuniżi jgawdu vantaġġ fl-ispiża fil-kompetizzjoni internazzjonali, u jpoġġu pressjoni fuq il-prezzijiet fuq il-manifatturi Ċiniżi.
5. Impatt u Rakkomandazzjonijiet għall-Klijenti SiBranch
Bħala fornitur professjonali tal-wejfer tas-silikon,SiBranch Mikroelettronikajagħti parir lill-klijenti biex jiffokaw fuq dan li ġej:
1. Lock fi Twil-Terminu Provvista Kmieni
Matul ċiklu ta 'żieda fil-prezz, il-klijenti b'konsum kostanti huma avżati li jillokkjaw prezzijiet kuntrattwali ta' 6-12-il xahar mal-fornituri kemm jista 'jkun malajr biex tiġi evitata l-volatilità tas-suq spot.
2. Ħlas Attenzjoni għal Dummy/Test Wafer Provvista
F'upcycle, il-kapaċità tal-wejfers ta' kwalità għolja-hija prijoritizzata għall-IDMs u funderiji kbar. Djar ta' ppakkjar/test ta' daqs żgħir u medju- jistgħu jisfruttaw il-vantaġġi tal-ispiża ta 'wejfers tat-test ta' kwalità u wejfers reklamati; SiBranch jista 'jipprovdi soluzzjonijiet alternattivi sħaħ.
3. Pjan Diversifikat Prodott Linji
Lil hinn mill-wejfers standard, id-domanda għal prodotti differenzjati bħal wejfers SOI, wejfers tal-ossidu termali u wejfers miksija bil-metall-qed tikber ukoll. Il-klijenti huma avżati biex jippjanaw portafolli ta' prodotti diversifikati minn qabel.
|
Prodotti SiBranch Core
|
Kategoriji Ġodda ta' Tkabbir
|
6. Konklużjoni
Is-suq tal-wejfers tas-silikon fl-2026 qed jgħaddi minn "provvista żejda" għal "nuqqas strutturali". Id-domanda għolja-immexxija mill-AI-se tkun il-mutur ewlieni tat-tkabbir tal-industrija matul is-2‒3 snin li ġejjin, filwaqt li fl-isfond tal-kompetizzjoni ġeopolitika, il-bini-ta' awto-suffiċjenza fl-industrija taċ-Ċina tal-wejfers tas-silikon qed tidħol f'fażi kritika.
Għal kull parteċipant fil-katina tal-provvista, iċ-ċwievet għar-rebħ se jkunu li wieħed jifhem ir-ritmu ta' dan iċ-ċiklu, li jiżgura r-riżorsi tal-provvista-minn iż-żmien, u li jfittex opportunitajiet fi prodotti differenzjati.
